肉制品加工产业链

近日，龙大肉食披露中报，利润大增。数据显示：上半年公司实现营业总收入亿，同比增长90.2%；实现归母净利润3亿，同比增长.2%。资料显示，公司主营生猪养殖、屠宰分割、熟食制品、食安检测及国际贸易，目前已发展为“全产业链”肉食品加工龙头企业。肉类加工龙头企业业绩暴增，那么，当前我国肉类制品加工行业现状如何，在肉制品加工产业链条上何处值得投资？

众所周知，肉类加工是指用畜禽肉为主要原料，经调味制作的熟肉制成品或半成品，称为肉制品，如香肠、火腿、培根、酱卤肉、烧烤肉等。也就是说所有的用畜禽肉为主要原料，经添加调味料的所有肉的制品，不因加工工艺不同而异，均称为肉制品，包括：香肠、火腿、培根、酱卤肉、烧烤肉、肉干、肉脯、肉丸、调理肉串、肉饼、腌腊肉、水晶肉等。

肉制品的种类繁多，德国仅香肠类产品就超过种；瑞士的一家发酵香肠生产企业生产种以上的色拉米香肠；在我国，仅名、特、优肉制品就有多种，而且新产品还在不断涌现。

我国是肉类生产和消费大国，肉类总产量占世界总产量三分之一左右，其中猪肉占到一半以上。受非洲猪瘟的影响，年我国猪肉产量下降幅度超20%，虽然其他肉类产量都有不同程度的上涨，但肉类总产量还是下降了，根据国家统计局数据，年肉类总产量万吨，比上年同比下降10.2%。

产业链

从肉类加工行业产业链来看：我国肉制品行业产业链主要包括上游禽畜养殖以及饲料加工业；中游屠宰加工以及肉制品的深加工，再经过（冷链）物流运输等链条，肉制品最终到达消费者终端。

上游：

1、养殖业

（1）生猪养殖情况

由于非洲猪瘟还没有解除，新冠肺炎疫情又来了，对于畜禽产业而言，是最严峻时期，危机与机遇并存。疫情对生猪市场的影响也十分突出：新冠病毒肺炎疫情爆发后，各种防控措施在全国范围内实施，且覆盖面和力度不断加大。在生猪产业链的各个环节，包括饲料生产和运输、生猪出栏和补栏、屠宰加工、活猪和猪肉跨区域调运等，均在不同程度上受到复工推迟和区域隔离的负面影响。

面对突如其来的新冠肺炎疫情，各地千方百计抓好农业生产。生猪生产也好于预期，重大动物疫情保持平稳。据农业农村部数据显示：6月末全国能繁母猪存栏万头，同比首次由负转正，比去年底增加万头，已恢复到年年末的81.2%；生猪存栏接近去年同期水平，达到3.4亿头，比去年底增加万头，存栏量相当于年年末的77%。

数据显示，从生猪出栏情况来看：年我国生猪出栏量达5.3亿头、牛出栏量达0.46亿头、羊出栏量达3.19亿只。年第一季度生猪出栏量为1.7亿头、牛出栏量达0.11亿头、羊出栏量达0.71亿只。

上半年全国生猪出栏万头，降幅较一季度收窄10.4个百分点；猪肉产量万吨，降幅收窄10个百分点。家禽、草食畜牧业加快发展，牛羊禽肉产量为万吨，同比增长3.4%；禽蛋、牛奶产量同比分别增长7.1%和7.9%，有效满足了市场需求。

从生猪价格来看：受生猪供求关系等因素的影响，国内生猪价格呈现周期性的波动。当商品猪供大于求时，猪肉价格下降，养殖户减少生猪的养殖量；生猪养殖量的减少导致生猪出栏量和供给量减少，导致生猪供不应求，生猪价格上升。随着生猪价格的周期性波动，行业利润水平也发生同向变化，生猪价格是影响行业利润水平的关键因素。

重点企业分析：

生猪养殖行业中，牧原股份、正邦科技及温氏股份出栏量位居前三。年生猪出栏量分别达万头、万头、万头。下图为我国生猪养殖行业主要企业汇总一览表：

中游：

（一）粗加工

1.肉类产量

数据显示，我国肉类产量近两年受疫情影响有所波动，年肉类产量为万吨。中商产业研究院预测，年我国肉类产量将有小幅度回升，产量可达.84万吨。

2.猪牛羊肉产量

数据显示，年我国猪肉产量为万吨、牛肉产量为万吨、羊肉产量为万吨。随着年以来各地落实家禽稳产保供政策措施，全国家禽产能加快恢复。年我国猪肉、牛肉、羊肉产量分别可达.3万吨、.1万吨、.8万吨。

3.肉制品占比

目前，我国的肉制品是由我国传统风味肉制品和西式肉制品两部分组成。我国传统风味肉制品在全国上市的品种约有多个，主要是腌腊、酱卤、烧烤、干制品等肠类制品及休闲零食制品。数据显示，我国肉制品市场中，占比最大的是猪肉制品达60%，其次为牛羊肉制品和禽肉制品，占比分别达20%。

（二）精细加工

1.火腿肠

火腿肠是深受广大消费者喜爱的一种肉类加工食品，数据显示，我国火腿肠产量由年13.8万吨增至年15.4万吨，同比增长3.05%。年我国火腿肠产量可达16.3万吨。

数据显示，我国火腿肠行业市场规模由年.7亿元增至年.6亿元。中商产业研究院预测，年我国火腿肠行业市场规模可达.7亿元。未来随着现代加工技术和生产设备的升级，火腿在风味、工艺、口感和品类等方面还有较大的开发空间。

下图为我国火腿肠产品主要品牌汇总一览表：

2.午餐肉罐头

午餐肉是一种罐装压缩肉糜，通常原料是猪肉或牛肉等。把午餐肉切成片，可以用来夹面包食用，餐蛋面热食也很美味。这种罐装食品方便食用，由于将猪肉放进密封的罐中，所以也易于保存。下图为我国午餐肉产品主要品牌汇总一览表：

3.休闲食品

休闲食品正在逐渐升格成为百姓日常的必需消费品，随着经济的发展和消费水平的提高，消费者对于休闲食品数量和品质的需求不断增长。肉制品类休闲食品主要有牛肉干、猪肉干、肉脯、肉松等。下图为我国休闲肉制品主要品牌汇总一览表：

4.牛肉干

我国知名牛肉干品牌主要有棒棒娃、张飞牛肉、牛头牌食品、老四川、科尔沁kerchin、广发草原、罕山、良品铺子、百草味、冠云。下图为我国牛肉干主要品牌及所属企业汇总一览表：

近期双汇由于在火腿肠中吃出尖锐硬物，在网络上发酵，影响颇大，可以暂时忽略。

下游：

物流运输促进行业发展

从中物联了解到，今年上半年，疫情防控取得显著成效，物流运行延续恢复态势，物流需求结构进一步优化，特别是民生领域物流持续向好。物流市场规模水平持续提升，物流成本稳中有降。数据显示：上半年，全国社会物流总额为.4万亿元，按可比价格计算，同比下降0.5%，降幅比1-5月份收窄1.7个百分点，比一季度收窄6.9个百分点，降幅连续四个月收窄。

此外，部分肉类制品的运输为冷链运输。近年来，我国冷链物流市场也取得了较快的发展。数据显示：年，我国冷链物流行业的市场规模约亿元，比年增长.2亿元，同比增长17.5%。据中商产业研究院预测，到年，我国冷链物流行业市场规模将突破亿元，物流运输行业的快速发展不断促进肉制品行业的发展。

零售市场持续向好

根据国家统计局最新数据显示，7月份，全国社会消费品零售总额亿元，同比下降1.1%（扣除价格因素实际下降2.7%，以下除特殊说明外均为名义增长），降幅比上月收窄0.7个百分点。1—7月份，社会消费品零售总额亿元，同比下降9.9%。与年前几月相比，我国零售市场持续向好。

从食品类零售情况来看：年7月份全国粮油、食品类零售额达亿元，同比增长6.9%；1-7月，全国粮油、食品类零售额达亿元，与去年同期相比增长12%。

年1-7月全国商品零售额及同比增速情况

餐饮恢复活力促进肉制品行业消费

年突如其来的新冠肺炎疫情，对餐饮业的打击首当其冲。经过几个月的恢复，餐饮市场也慢慢有了新活力。据国家统计局公布的最新数据显示，年1-7月，全国餐饮收入亿元，同比下降29.6%；其中，限额以上单位餐饮收入亿元，同比下降27%，相比前几月下降幅度相对减小，餐饮市场消费活力的恢复也必定会带动肉制品行业消费。

肉类加工行业未来发展前景

1、低温肉制品将更受消费者的青睐

低温肉制品具有鲜嫩、脆软、可口、风味佳的特点，且加工技术先进，在品质上明显优于高温肉制品。随着人们生活水平的提高及健康饮食观念的强化，低温肉类制品将在肉制品市场上占据主导地位。近年来低温肉制品逐渐得到越来越多消费者的喜爱，并且发展成为肉类制品消费的一个热点。由此可见，未来低温肉制品将更受消费者的青睐。

2、积极开发保健类肉制品

随着我国经济的快速发展以及人们生活水平的不断提高，人们对饮食以及健康的重视度也越来越高，尤其对于功能和品质兼具的保健食品需求量日益增大，具有低盐、低脂肪、低热量、低糖以及高蛋白质特点的肉类制品具有广阔的发展前景。保健型的肉类制品，例如：女士保健型，儿童生长益智型，中老年保健型等肉类制品的开发以及应用，将会日益受到人们的广泛青睐，因此，也是目前我国肉制品加工业的又一发展趋势。

3、肉制品冷链物流体系不断完善

肉制品产业离不开物流调运。近年来，我国鼓励畜禽养殖、屠宰加工企业推行“规模养殖、集中屠宰、冷链运输、冷鲜加工”模式，提升畜禽就近屠宰加工能力，保证肉制品品质。建设畜禽产品冷链物流体系，减少畜禽长距离移动，降低动物疫病传播风险，维护养殖业生产安全和畜禽产品质量安全。未来，随着技术的进步，冷链物流配送体系将会更加完善。

4、规模化、现代化水平逐步提高

目前，国外的食品工业多已形成完整的产业体系，具有高度的规模化及现代化水平。而我国肉制品产业生产过于分散、单位规模较小、生产方式较为落后。其中肉制品加工业多为作坊式小批量生产，大型加工企业数量不多，且多以屠宰加工为主，进行精深加工及副产品综合利用的企业很少。因此，加大政府扶持力度，建立以肉制品加工业为核心，涵盖养殖、屠宰及精深加工、冷藏储运、批发配送、制品零售、设备制造及相关高等教育和科学研究的完整产业链，提高肉制品行业的规模化及现代化水平，有利于进一步促进肉制品行业的高速发展，缩短与国外发达国家的差距。